在套期保值操作中，账户经常处于不完全套期保值中，现货市场和期货市场价格变动幅度的不完全一致，因此，引入基差的概...
A.基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。用公式可表示为：基差=现货价格－期货价格。
B.通常情况下，期货价格低于现货价格，基差应该为正值。基差小于0的市场称为正向市场，基差大于0的市场称为反向市场。
C.基差代数值变大，称为“走强”（Stronger）。基差走强常见的情形有：现货价格涨幅超过期货价格涨幅，以及现货价格跌幅小于期货价格跌幅。这意味着，相对于期货价格表现而言，现货价格走势相对较强。
D.基差代数值变小，称为“走弱”（Weaker）。基差走弱常见的情形有：现货价格涨幅小于期货价格涨幅，以及现货价格跌幅超过期货价格跌幅。这意味着，相对于期货价格表现而言，现货价格走势相对较弱
