计算题 现有美国货币市场的年利率为12%，英国货币市场的年利率为8%，美元对英镑的即期汇率为GBP1=USD2.0010，一投资者用8万英镑进行套利交易，试求美元三个月贴水20点与升水20点时，该投资者的损益情况。

试述利率评价说在套利交易中的具体运用。

问答题试述利率评价说在套利交易中的具体运用。

简述套汇交易的过程及对汇率的影响。

问答题简述套汇交易的过程及对汇率的影响。

某年5月12日，美国6个月存款利率为4%，英国6个月的存款利率为4%：假定当日即期汇率为：GBP/USD=1....

问答题

某年5月12日，美国6个月存款利率为4%，英国6个月的存款利率为4%：假定当日即期汇率为：GBP/USD=1.6134/44，6个月的贴水为95/72，美国套利者拥有的套利资本为200万美元，如果他预测6个月后英磅兑美元的汇率可能大幅度下跌，因此在进行套利交易的同时，与银行签订远期外汇买卖合同，做抛补套利。问题：
（1）该抛补套利的收益是多少？
（2）假定在当年11月12日的即期汇率为：GBP/USD=1.5211/21
（3）做抛补套利与不做抛补套利，哪一种对套利者更有利？