计算题 一公司计划三个月后发行1000万美元10年期债券。在现行收益率下，债券调整后久期为8年，中期国债期货售价为F₀＝100，调整后久期为6年。公司怎样利用这种期货合约为可以按一定收益售出其债券的风险套期保值？债券与期货合约均按面值出售。

短期债券收益率的波动性大于长期债券，假定你估计5年期债券的收益每变动15个基本点，20年期债券的收益变动10个...

问答题短期债券收益率的波动性大于长期债券，假定你估计5年期债券的收益每变动15个基本点，20年期债券的收益变动10个基本点。你持有价值100万美元5年期债券的投资，调整后的久期为4年，你想用长期国债期货来为利率风险套期保值，长期国债期货的调整后久期为9年，F₀＝95美元，你应卖出多少份期货合约？

农场主布朗（Brown）种植1号红玉米，想对收获时的价值作套期保值。但是，期货合约交易的是2号黄玉米。假定黄玉...

问答题农场主布朗（Brown）种植1号红玉米，想对收获时的价值作套期保值。但是，期货合约交易的是2号黄玉米。假定黄玉米售价一般为红玉米的90%，如果他的产量为100000蒲式耳，每份期货合约交割的数量为5000蒲式耳。他要轧平头寸，需购入或卖出多少份合约？

一投资经理持有100万美元的股票资产组合，调整后的久期为8年。他想通过卖空长期国债来为资产组合的风险套期保值。...

问答题一投资经理持有100万美元的股票资产组合，调整后的久期为8年。他想通过卖空长期国债来为资产组合的风险套期保值。长期国债调整后的久期为10年。要使其头寸的方差最小，他应售出价值多少美元的长期国债？