问答题
假定企业特有风险保持稳定,较高的β表明较高的整体股票波动性。因此,看跌期权价会随β的上升而上升。
你认为看涨期权的执行价上升1美元,期权的价值下降幅度是大于还是小于1美元?
问答题你认为看涨期权的执行价上升1美元,期权的价值下降幅度是大于还是小于1美元?
看涨期权X=50美元,标的股票的现价S=55美元,看涨期权售价10美元。根据波动性的估计值为σ=0.30,求出...
问答题看涨期权X=50美元,标的股票的现价S=55美元,看涨期权售价10美元。根据波动性的估计值为σ=0.30,求出N(d1)=0.6,N(d2)=0.5,无风险利率为零。期权价格的隐含波动性是高于还是低于0.30?为什么?
本题将推导两状态看跌期权的价值。数据为:S0=100;X=110;1+r=1.10。ST的两种可能价格是130...
本题将推导两状态看跌期权的价值。数据为:S0=100;X=110;1+r=1.10。ST的两种可能价格是130和80。 a.证明两状态间S的变动幅度为50而不是30。该看跌期权的套期保值率是多少? b.构建一资产组合,含三种股票、五份看跌期权。该资产组合的(非随机)收益是多少?资产组合的现值是多少? c.假定股票现价为100,求解看跌期权的价值。