随着证券组合中证券数目的增加，单个证券对组合总体的方差的影响越来越小，而证券之间的协方差的影响力度趋于增大。如果协方差为正，说明两个证券的收益变动具有同向性，反之如果协方差为负，则说明证券收益反向变动。实际上无论协方差是正还是负，组合总体的方差都要比各方差简单加权平均值要小。

欧式卖权价格总是高于美式卖权价格。

判断题欧式卖权价格总是高于美式卖权价格。

欧式买权的时间溢价总是正的，而且距到期时间越大，时间溢价越大。

判断题欧式买权的时间溢价总是正的，而且距到期时间越大，时间溢价越大。

可转换证券市场价格不会低于转换和非转换价值中的任一较高者。

判断题可转换证券市场价格不会低于转换和非转换价值中的任一较高者。