共用题干题

考虑对股票A与B的两个（超额收益）指数模型回归结果，在这段时间内无风险利率为6%，市场平均回报率为14%，对项目的超额收益以指数回归模型来测度。

在下列情况下哪只股票是最佳选择？
i.这是投资者唯一持有的风险资产。
ii.这只股票将与投资者的其他债券资产组合混合，是目前市场指数基金的一个独立组成部分。
iii.这是投资者目前正在分析以便构建一积极的管理型股票资产组合的众多股票中的一种。

计算每只股票的下列指数： i.阿尔法 ii.估价比率 iii.夏普测度 iv.特雷纳测度

问答题

计算每只股票的下列指数：
i.阿尔法
ii.估价比率
iii.夏普测度
iv.特雷纳测度

在目前的股利收益及预期的资本利得基础上，资产组合A与资产组合B的期望收益率分别为12%与16%。A的贝塔值为0...

问答题

在目前的股利收益及预期的资本利得基础上，资产组合A与资产组合B的期望收益率分别为12%与16%。A的贝塔值为0.7，而B的贝塔值为1.4，现行国库券利率为5%，而标准普尔500指数的期望收益率为13%。A的标准差每年为12%，B的标准差每年为31%，而标准普尔500指数的标准差为18%。
a.如果你现在拥有市场指数组合，你愿意在你所持有的资产组合中加入哪一个组合？说明理由。
b.如果你只能投资于国库券和这些资产组合中的一种，你会作何选择？

一位管理者今天购买了3股股票，并在此后的3年中每年卖出其中的1股，他的行为与股票的价格历史信息总结如下。假定该...

问答题

一位管理者今天购买了3股股票，并在此后的3年中每年卖出其中的1股，他的行为与股票的价格历史信息总结如下。假定该股票不付红利。

a.计算这一股票的时间加权几何平均回报率。
b.计算这一股票的时间加权算术平均回报率。
c.计算这一股票的货币加权的平均回报率。