共用题干题

根据以下套利策略推导价差的平价关系：
（1）期限为T₁的多头期货头寸，期货价格为F（T₁）；
（2）期限为T₂的空头头寸，期货价格为F（T₂）；
（3）在T₁时，第一份合约到期，买入资产并按r_f利率借入F（T₁）美元；
（4）在T₂时刻偿还贷款。

这一策略在时刻0，T₁和T₂时的总现金流是多少？

标准普尔资产组合每年支付红利2美元，现值为950点，国库券利率为5%。假定一年期标准普尔期货价格为980点，构...

问答题标准普尔资产组合每年支付红利2美元，现值为950点，国库券利率为5%。假定一年期标准普尔期货价格为980点，构建一套期策略并证明你一年中的利润等于期货市场错误定价的值。

作为公司财务主管，你将为三个月后的偿债基金购入100万美元的债券。你相信利率很快会下跌，因此想提前为公司购入偿...

问答题作为公司财务主管，你将为三个月后的偿债基金购入100万美元的债券。你相信利率很快会下跌，因此想提前为公司购入偿债基金债券（现在正折价出售）。不幸的是，你必须征得董事会的同意，而审批过程至少需要两个月。你会在期货市场上采取什么措施，以规避可能实际买入债券前的任何债券收益和价格的不利变动？为什么？只需给出定性的回答。

根据MI公司的套期目标，评价三种衍生工具中哪一种更合适？并指出各自的优势与不足。

问答题根据MI公司的套期目标，评价三种衍生工具中哪一种更合适？并指出各自的优势与不足。