简答题

现代投资分析的特征线涉及如下回归方程：r_t=β₀+β₁r_mt+μ_t；其中：r表示股票或债券的收益率；r_m表示有价证券的收益率（用市场指数表示，如标准普尔500指数）；t表示时间。在投资分析中，β₁被称为债券的安全系数β，是用来度量市场的风险程度的，即市场的发展对公司的财产有何影响。依据1956~1976年间240个月的数据，Fogler和Ganpathy得到IBM股票的回归方程（括号内为标准差），市场指数是在芝加哥大学建立的市场有价证券指数。

请解释回归参数的意义。

检验是否每一个回归系数都与零显著不同（在1%水平下）。同时对零假设和备择假设、检验统计值、其分布和自由度以及拒...

问答题检验是否每一个回归系数都与零显著不同（在1%水平下）。同时对零假设和备择假设、检验统计值、其分布和自由度以及拒绝零假设的标准进行陈述。你的结论是什么？

对于拟合优度你有什么看法吗？

问答题对于拟合优度你有什么看法吗？

α和β的符号是什么？为什么？实际的符号与你的直觉一致吗？如果有冲突的话，你可以给出可能的原因吗？

问答题α和β的符号是什么？为什么？实际的符号与你的直觉一致吗？如果有冲突的话，你可以给出可能的原因吗？