问答题
用p(S,T,X)表示价格为S美元的股票欧式看跌期权的价值,期限为T,执行价为X。P(S,T,X)则表示美式看...
用p(S,T,X)表示价格为S美元的股票欧式看跌期权的价值,期限为T,执行价为X。P(S,T,X)则表示美式看跌期权的价值。 a.估算P(0,T,X)。 b.估算P(0,T,X)。 c.估算P(S,T,0)。 d.估算P(S,T,0)。 e.你对b的答案说明美式期权提前执行的可能性如何?
假定无风险利率为0,美式看跌期权会提前执行吗?请说明理由。
问答题假定无风险利率为0,美式看跌期权会提前执行吗?请说明理由。
你想持有XYZ公司股票的保护性看跌期权头寸,锁定年终最小价值为100美元。XYZ现价为100美元,来年股价可能...
你想持有XYZ公司股票的保护性看跌期权头寸,锁定年终最小价值为100美元。XYZ现价为100美元,来年股价可能会上涨或下跌10%,国库券利率5%,不幸的是,没有XYZ股票的看跌期权交易。 a.假定有所需要的看跌期权交易,购买成本是多少? b.这一保护性看跌期权资产组合的成本是多少? c.什么样的股票和国库券头寸将确保你的收益等于X=100的保护性看跌期权可以提供的收益?证明该资产组合的收益和成本与所需的保护性看跌期权相匹配。