计算题

芝加哥期货交易所刚刚引人了一种Brandex股票的新期货，Brandex是一家不支付红利的公司。每份合约要求一年后买入1000股股票，国库券年利率为6%。
a.如果Brandex股票价格为120美元/股，则期货价格应为多少？
b.如果Brandex股票价格下跌3%，则期货价格和投资者头寸的收益的百分比是多少？
c.如果合约的保证金为12000美元，投资者头寸的收益百分比是多少？

现在是元月份，现行利率为5%，7月份基金期货价格为346.30美元，而12月份期货价格为360.00美元。是否...

问答题现在是元月份，现行利率为5%，7月份基金期货价格为346.30美元，而12月份期货价格为360.00美元。是否存在套利机会？如果存在，你怎样操作？

考虑同一股票的期货合约、看涨期权和看跌期权交易，该股票无红利支付。三种合约到期日均为T，期权执行价格都为X，期...

问答题考虑同一股票的期货合约、看涨期权和看跌期权交易，该股票无红利支付。三种合约到期日均为T，期权执行价格都为X，期货价格为F。证明如果X＝F，则看涨期权价格等于看跌期权价格。利用平价条件来证明。

假定标准普尔500股票指数的值为950点，如果一年期的国库券利率为6%，标准普尔500股指的预期红利为2%。一...

问答题假定标准普尔500股票指数的值为950点，如果一年期的国库券利率为6%，标准普尔500股指的预期红利为2%。一年期的期货价格是多少？