单项选择题
考虑回归方程： 假如这个回归方程和资本资产定价模型有效，则估计的系数γ0是（）。
A.0 B.1 C.等于无风险收益率 D.等于市场投资组合的收益率与月无风险收益率的差 E.上述各项均不准确
法马和弗伦奇的研究认为，资本资产定价模型是无效的，这个结论带来了下面哪些反应（）。A.在试验中应使用更好一些的...
单项选择题法马和弗伦奇的研究认为，资本资产定价模型是无效的，这个结论带来了下面哪些反应（）。
A.在试验中应使用更好一些的计量经济学方法 B.需要改进资产评估中的贝塔值 C.要重新考虑理论上与资本资产定价模型相矛盾的因素 D.单指数模型需要考虑非交易性资产及贝塔值的周期性 E.上述各项均不准确
布莱克、詹森和舒尔斯在1972年的实证研究中发现，高贝塔值投资组合的风险调节收益率比低贝塔值投资组合的风险调节...
单项选择题布莱克、詹森和舒尔斯在1972年的实证研究中发现，高贝塔值投资组合的风险调节收益率比低贝塔值投资组合的风险调节收益率要（）。
A.大 B.相等 C.小 D.无关 E.条件不足，无法确定
CAPM模型认为平均收益与贝塔值之间有正相关关系，罗尔对此提出过质疑，而坎德尔和斯坦博（1995年）的检验支持...
单项选择题CAPM模型认为平均收益与贝塔值之间有正相关关系，罗尔对此提出过质疑，而坎德尔和斯坦博（1995年）的检验支持了罗尔的质疑，这表明（）。
A.实验中用到的市场的代表无效率 B.平均收益率与贝塔值的关系不是线性的 C.平均收益率与贝塔值负相关 D.有必要寻找一个更好的解释证券收益的方法 E.上述各项均不准确
