计算题

你在2015年6月11日预期市场下跌，卖空50ETF或买入50ETF沽9月。若可用资金为20000元，6月11日和7月9日，50ETF、50ETF期权交易价格如下表，假设融券保证金比率为50%，你以股票、期权当天中间价格成交，试分析两种策略从6月11日到7月9日的收益率。

科大讯飞股票当前价格为59元/股。市场上1年期的欧式看涨和看跌期权的执行价格均为60元/股，看涨期权的价格为9...

问答题科大讯飞股票当前价格为59元/股。市场上1年期的欧式看涨和看跌期权的执行价格均为60元/股，看涨期权的价格为9元/股，看跌期权的价格为6元/股，无风险利率为3%。问：①是否存在套利机会？②如果存在套利机会，应该如何操作？

某个股票看跌期权的交易情况如下，假设投资人买卖期权有四种情况：①在股价40元时以每股1元的价格买入1份期权，后...

问答题

某个股票看跌期权的交易情况如下，假设投资人买卖期权有四种情况：①在股价40元时以每股1元的价格买入1份期权，后股价下跌到35元，期权价格上升到3.5元；②在股价20元时以每股12元的价格买入1份期权，后股价下跌到15元，期权价格上升到15.25元。③在股价为35元时以每股3.5元买入1份期权，后股价上升到40元；④在股价为15元时以每股15.25元买入1份期权，后股价上升到20元。试分析四种情况下，投资人应该如何操作才能使其利润最大化或亏损最小化，并进行总结。

某个美式股票看涨期权的交易情况如下表，假设投资人买卖期权有四种情况：①在股价60元时以每股15元的价格买入1份...

问答题

某个美式股票看涨期权的交易情况如下表，假设投资人买卖期权有四种情况：①在股价60元时以每股15元的价格买入1份期权，后股价上升到70元，期权价格上升到23元；②在股价20元时以每股0.02元的价格买入1
份期权，后股价上升到30元，期权价格上升到0.25元。③在股价为70元时以每股23元买入1份期权，后股价下跌到60元；④在股价为30元时以每股0.25元买入1份期权，后股价下跌到20元。试分析四种情况下，投资人应该如何操作才能使其利润最大化或亏损最小化，并进行总结。