马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，首先应考虑各种可能的证券组合；然后要计算这些证券组合的收益率、标准差和协方差；通过比较收益率和方差决定有效组合；利用无差异曲线与有效边界的切点确定对最优组合的选择。

有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率的组合。

判断题有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率的组合。

证券投资组合收益率的标准差可以测定投资组合的风险。

判断题证券投资组合收益率的标准差可以测定投资组合的风险。

证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。

判断题证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。