假定所有人都认为煤这种能源相对于石油价格的不确定性是一个需要进行套期保值的重要因素，但是因为能源供应公司是分散的，没有哪种证券的收益和油与煤的价格比率相关。在这种情况下，多因素CAPM模型的预测结果与简单CAPM模型的预测结果会有偏差吗？

假定索罗门兄弟公司卖出价值125万美元，贝塔值为1.5的股票投资组合的看涨期权，期权的得尔塔值为0.8，它希望通过买入市场指数期货合约来为市场变动风险套期保值。
a.如果市场指数的现值为1000，期货合约乘数为250美元，应买入多少份合约？
b.如果索罗门兄弟公司用市场指数看跌期权来为风险套期保值，又将如何？是买入还是卖出这种看跌期权？已知每份看跌期权包括100单位指数，指数当前的价格代表价值1000美元的股票。