如果到期期限不同的债券具有较好的替代性，那么它们的利率就很可能同向运动。”这种说法正确、错误还是不确定？对你的回答做出解释。

假定1年期、5年期、10年期美国国债利率现在分别是3%、6%、6%。投资者A选择只投资1年期债券，投资者B选择投资5年期和10年期债券。你如何解释这两位投资者的行为？

企业债券的风险溢价通常是逆经济周期的。也就是说，在经济周期扩张时降低，而在经济周期衰退时上升。为什么会这样？