判断题
正确
A．在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较大；在市场萧条期，基金的现金比例或持有的债券比例应较小 B．使用成功概率法对择时能力进行评价的一个重要步骤是需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段 C．一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的β值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值 D．T-M模型和H-M模型只是对管理组合的一一SML的非线性处理有所不同
A．夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同 B．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致 C．特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度 D．詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算
A．要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难 B．基金经理常有与基准组合比赛的念头 C．基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化 D．公开的市场指数并不包含现金余额
A．在如何分组上，要做到“公平”分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑 B．很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较 C．分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平 D．如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化，因此也就无法很好比较
A．整体分析法 B．分组比较法 C．个体分析法 D．基准比较法
A．资产配置的不同 B．风格的不同 C．投资区域的不同 D．投资人的不同
A．夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险 B．特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险 C．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致 D．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判也可能不一致
A．标准普尔指数 B．詹森指数 C．特雷诺指数 D．夏普指数
A．简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响 B．时间加权收益率的计算考虑分红再投资时间价值的影响 C．时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资 D．算术平均收益率要大于几何平均收益率
A．可实际投资的 B．可衡量的 C．可预先确定的 D．具有明确的构成
A．投资目标 B．风险水平 C．比较基准 D．时期选择
A．CAPM的有效性问题 B．SML设定可能引致的绩效衡量误差 C．基金组合的风险水平并非一成不变 D．以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇
A．投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响 B．比较基准的选择 C．基金之间绩效的不可比性 D．基金本身的情况是否稳定
A．特雷诺指数 B．夏普指数 C．詹森指数 D．道氏指数
A．普通投资者比基金经理具有信息优势 B．基金经理比普通投资大众具有信息优势 C．基金经理比机构投资者具有信息优势 D．机构投资者比基金经理具有信息优势
A．特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险 B．能够衡量基金经理的风险分散程度 C．基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大 D．给出了基金份额系统风险的超额收益率
A．简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响 B．时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响 C．一般算术平均收益率要小于几何平均收益率 D．算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计
A．基金的投资目标 B．基金的风险水平 C．比较基准 D．基金经理的能力
A．基金本身的情况是稳定的 B．基金本身的情况是不稳定的 C．组合风险是可测的 D．组合收益是可测的
