讨论约翰・林特纳（1965年）、默顿・米勒和麦伦・舒尔斯（1972年）关于资本资产定价模型有效性研究的结果。

A.公司的规模比贝塔值更能描述投资组合的收益率
B.贝塔值比公司的规模更能描述投资组合的收益率
C.贝塔值比市场/账面比率更能描述投资组合的收益率
D.宏观经济因素比贝塔值更能描述投资组合的收益率
E.上述各项均不准确

A.单因素模型在估计证券收益率方面有更好的解释功能
B.宏观经济变量不能解释证券收益率的估计
C.通过合理的投资组合，可以防止某些经济因素对未来消费风险发生影响
D.多因素模型无效
E.上述各项均不准确

A.风险因素特征
B.在投资组合中防止基本风险因素的趋同
C.证明保值投资组合的风险溢价与解释功能
D.ab和c
E.上述各项均不准确