共用题干题你持有800万美元的股票投资，其贝塔值为1.0，你相信这一资产组合的风险调整后的超额收益（α）在此后的三个月为2%，标准普尔500指数现在的数值为800点，无风险利率每季度为1%。 如果该资产组合的阿尔法为2%，说明资产组合的期望收益率（以小数形式）作为市场收益率的函数有r_P＝0.03＋1.0×（r_M-0.01）。

三个月期货头寸的盈利作为标准普尔500指数到期时的值的函数是什么？

问答题三个月期货头寸的盈利作为标准普尔500指数到期时的值的函数是什么？

要对该股票投资作套期保值，需要多少份标准普尔500指数期货合约？

问答题要对该股票投资作套期保值，需要多少份标准普尔500指数期货合约？

三个月标准普尔500指数期货合约的期货价格是多少？

问答题三个月标准普尔500指数期货合约的期货价格是多少？