共用题干题你持有800万美元的股票投资，其贝塔值为1.0，你相信这一资产组合的风险调整后的超额收益（α）在此后的三个月为2%，标准普尔500指数现在的数值为800点，无风险利率每季度为1%。 三个月标准普尔500指数期货合约的期货价格是多少？

一公司计划三个月后发行1000万美元10年期债券。在现行收益率下，债券调整后久期为8年，中期国债期货售价为F0...

问答题一公司计划三个月后发行1000万美元10年期债券。在现行收益率下，债券调整后久期为8年，中期国债期货售价为F₀＝100，调整后久期为6年。公司怎样利用这种期货合约为可以按一定收益售出其债券的风险套期保值？债券与期货合约均按面值出售。

短期债券收益率的波动性大于长期债券，假定你估计5年期债券的收益每变动15个基本点，20年期债券的收益变动10个...

问答题短期债券收益率的波动性大于长期债券，假定你估计5年期债券的收益每变动15个基本点，20年期债券的收益变动10个基本点。你持有价值100万美元5年期债券的投资，调整后的久期为4年，你想用长期国债期货来为利率风险套期保值，长期国债期货的调整后久期为9年，F₀＝95美元，你应卖出多少份期货合约？

农场主布朗（Brown）种植1号红玉米，想对收获时的价值作套期保值。但是，期货合约交易的是2号黄玉米。假定黄玉...

问答题农场主布朗（Brown）种植1号红玉米，想对收获时的价值作套期保值。但是，期货合约交易的是2号黄玉米。假定黄玉米售价一般为红玉米的90%，如果他的产量为100000蒲式耳，每份期货合约交割的数量为5000蒲式耳。他要轧平头寸，需购入或卖出多少份合约？