计算题

假定你是一名资产组合承保人，正构建一为期四年的项目。你管理的资产组合现值1亿美元，你希望的最小收益为0%。股票资产组合的标准差为每年25%，国库券利率为每年5%。为简化起见，假定资产组合不支付红利（或者说所有红利可以进行再投资）。
a.应用多少钱来购买国库券？多少钱买股票？
b.如果在交易的第一天股票资产组合即下跌了3%，作为经理应如何处置？

你预期EFG股票行情看涨，并且超过了市场上其他的股票。在下列各题中，如果你的看涨预期是正确的，选出给你带来最大...

问答题

你预期EFG股票行情看涨，并且超过了市场上其他的股票。在下列各题中，如果你的看涨预期是正确的，选出给你带来最大赢利的投资策略，并说明你的理由。
a.
A：10000美元投资于看涨期权，X=50。
B：10000美元投资于EFG股票。
b.
A：10份看涨期权合约（每份100股，X=50）。
B：1000股EFG股票。

三份看跌期权的标的股票相同，其得尔塔值分别为-0.9、-0.5和-0.1。 填表：

问答题

三份看跌期权的标的股票相同，其得尔塔值分别为-0.9、-0.5和-0.1。
填表：

构建双限期权时：买入价值为50美元的一股股票，再以执行价格45美元买入六个月看跌期权，卖出执行价为55美元的六...

问答题

构建双限期权时：买入价值为50美元的一股股票，再以执行价格45美元买入六个月看跌期权，卖出执行价为55美元的六个月看涨期权。根据股票的风险，你可算出六个月期，执行价为45美元，N（d₁）=0.60，而执行价为55美元，N（d₁）=0.35。
a.如果股票价格增加1美元，双限期权的所得或损失是什么？
b.如果股票价格有一很大或很小的变化，资产组合的得尔塔值会发生什么变化？