简答题 假定IBM股票、市场指数以及电脑行业指数的收益率之间的关系可以用下列回归方程表示：r_IBM＝0.5r_M＋0.75r_行业。如果交易电脑行业的期货合约，你如何对影响IBM股票业绩的系统因素和行业因素的风险进行套期保值？对于所持有的每一美元IBM股票，你将买入或卖出多少美元市场指数与行业指数期货合约？

套期保值资产组合的贝塔值是多少？阿尔法值是多少？

问答题套期保值资产组合的贝塔值是多少？阿尔法值是多少？

证明三个月后套期保值资产组合提供的期望收益率为3%。

问答题证明三个月后套期保值资产组合提供的期望收益率为3%。

ST表示指数三个月后的值，有ST/S0＝ST/800＝1＋rM（为简化起见不考虑红利）。将资产组合收益率rP代...

问答题S_T表示指数三个月后的值，有S_T/S₀＝S_T/800＝1＋r_M（为简化起见不考虑红利）。将资产组合收益率r_P代入这一表达式，求三个月后股票加期货套期保值资产组合作为指数值的函数的期望值。